公募基金業(yè)績排名大變。
7月收官，基金業(yè)績波動加大，公募基金業(yè)績排名也隨之發(fā)生較大變化。
A股極端化行情再次極致演繹。AI行情暫告一段落，“含AI”基金在7月份出現(xiàn)遭遇大幅回調，多只基金凈值7月跌幅超20%，而重倉證券板塊和港股的基金實現(xiàn)逆襲，多數(shù)基金月度漲幅超15%。
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與此同時，量化主題基金延續(xù)年內(nèi)優(yōu)異業(yè)績表現(xiàn)，不少基金凈值屢創(chuàng)新高，成為公募基金市場上的一股“清流”。年內(nèi)業(yè)績表現(xiàn)較好的基金還有固收+產(chǎn)品，憑借今年較為穩(wěn)健的業(yè)績，重獲持有人青睞，規(guī)模也得到大幅提升。
全年來看，雖然布局AI主題基金回吐不少收益 ，但年內(nèi)表現(xiàn)依然領先，港股主題基金凈值逐步收復年內(nèi)失地?；饦I(yè)績持續(xù)分化，首尾業(yè)績差異高達100個百分點，虧損最大的一只基金年內(nèi)跌幅超30%，年內(nèi)跌幅超20%的基金多達70余只，虧損超10%的基金超過700只，以醫(yī)藥主題和新能源主題基金居多。
“含AI量”基金業(yè)績大幅回調，證券和港股主題基金業(yè)績反彈
從今年以來的業(yè)績表現(xiàn)來看，截至7月31日，東方區(qū)域發(fā)展以%的收益率位居全市場產(chǎn)品第一名，領先第二名東吳移動互聯(lián)近8個百分點的收益。
周思越管理的東方區(qū)域發(fā)展二季度末前十大重倉股分別是山西汾酒、瀘州老窖、洋河股份、青島啤酒、貴州茅臺等，均屬于酒類公司。東方區(qū)域發(fā)展從 2022年至今年二季度末，一共進行過2次大幅調倉，從房地產(chǎn)調整至信息技術板塊使其基金凈值在今年獲得大幅躍升，該基金在二季度又將重倉股調整至酒板塊，成功回避了AI板塊的回調，極端的集中式調倉使得該基金站上年內(nèi)收益率榜首的位置。
在經(jīng)歷史詩級暴漲后，AI板塊自6月底以來持續(xù)大幅回調，以通信、計算機、傳媒為首的板塊位居7月行業(yè)跌幅榜前列。AI主題基金凈值坐上過山車，重倉AI板塊的公募基金業(yè)績7月份紛紛回調。7月份共有3只基金月度跌幅超20%，諾德新生活A、德邦穩(wěn)盈增長A、華寶萬物互聯(lián)A、國融融盛龍頭嚴選A、海富通成長甄選A等共計225只基金業(yè)績回調幅度超10%，其中以AI主題基金居多。
全年來看，雖然布局AI主題基金回吐不少收益 ，但年內(nèi)表現(xiàn)依然領先。主動權益基金方面，東吳移動互聯(lián)A、東吳新趨勢價值線、招商優(yōu)勢企業(yè)A、泰信行業(yè)精選A和銀華體育文化A年內(nèi)漲幅均超40%，業(yè)績排名居前。
在市場極端行情下，指數(shù)型基金憑借較高倉位往往業(yè)績表現(xiàn)較為極致。指數(shù)基金方面，7月，跟蹤證券指數(shù)和港股指數(shù)的基金業(yè)績表現(xiàn)最好，月度凈值漲幅均超10%。
全年來看，跟蹤游戲動漫的基金表現(xiàn)依然最好，如華夏中證動漫游戲ETF、華泰柏瑞中證動漫游戲ETF、國泰中證動漫游戲ETF年內(nèi)漲幅均超50%，不過上述基金在7月份均經(jīng)歷17%的較大回撤。跟蹤納斯達克等海外指數(shù)的基金亦有不錯業(yè)績表現(xiàn)，如華夏納斯達克100ETF、國泰納斯達克100、華安納斯達克100ETF和廣發(fā)納斯達克100ETF等年內(nèi)漲幅均超40%。
與此同時，有700余只基金產(chǎn)品年內(nèi)跌幅超10%，跌幅超20%的基金產(chǎn)品數(shù)量有70余只，表現(xiàn)較差的基金數(shù)量較6月底有所擴大。跌幅居前的基金多重配醫(yī)藥、新能源等板塊，部分在二季度新建倉配置AI板塊的基金凈值亦遭受較大損失。
量化基金和固收+產(chǎn)品表現(xiàn)穩(wěn)健
從基金持有人體驗來看，剔除今年成立的基金，共有80余只主動權益基金凈值在7月份創(chuàng)下歷史新高，基民持有體驗較好。
凈值創(chuàng)新高的主動權益基金中，東方互聯(lián)網(wǎng)嘉、創(chuàng)金合信文娛媒體A、南華豐匯、金元順安元啟和華夏智勝先鋒A今年以來分別上漲%、%、%、%和%。
不少公募主動量化基金冒尖，在創(chuàng)造優(yōu)秀的業(yè)績的同時，也為投資者創(chuàng)造良好的持有體驗。如孫蒙管理的華夏智勝先鋒A和華夏智勝價值成長A、馬芳管理的國金量化多因子A和國金量化精選A、王平管理的招商量化精選A等基金產(chǎn)品均有不錯業(yè)績表現(xiàn)。
業(yè)內(nèi)人士分析稱，在市場主打結構性行情的背景下，板塊輪動快速、熱點輪番活躍，擅長分散化投資的公募量化基金由此獲得了一定的超額收益。不過，量化投資策略通常存在容量限制，一些基金經(jīng)理更傾向于通過控制規(guī)模去博取更高收益，如孫蒙和馬芳的管理規(guī)模均超百億元，上述基金均采取了限購措施。
除此之外，大成基金徐彥管理的多只基金凈值屢創(chuàng)新高，其管理規(guī)模也在二季度突破百億元。
權益基金大幅震蕩，近兩年備受爭議的固收+基金自一季度以來出現(xiàn)企穩(wěn)跡象，不少基金凈值修復前期回撤，屢創(chuàng)新高。
如安信基金的張翼飛和李君、華泰柏瑞基金董辰、易方達基金楊康、中信保誠基金的提云濤和楊立春、鵬華基金戴鋼等基金經(jīng)理管理的多只固收+產(chǎn)品凈值屢創(chuàng)新高。
固收+產(chǎn)品在經(jīng)歷了長達一年的凈贖回后，在今年二季度也迎來了凈申購，重獲基金持有人青睞。據(jù)國海證券研報統(tǒng)計，截至2023年6月30日，全市場固收+產(chǎn)品合計規(guī)模萬億元，較2023年3月31日增加了%，二季度存量的固收+產(chǎn)品的凈申購規(guī)模達到億元。
可轉債基金領跑債券型基金
A股權益市場震蕩起伏，債券市場穩(wěn)步抬升，今年債券市場呈現(xiàn)牛市格局，7月份債券型基金繼續(xù)延續(xù)強勢表現(xiàn)，其中可轉債基金表現(xiàn)最好。
整體來看，截至7月31日，可轉債基金指數(shù)上漲%，中長期純債型基金指數(shù)上漲%，短期純債型指數(shù)上漲%，均好于權益類基金指數(shù)表現(xiàn)。7月份，逾2700只債券型基金凈值刷新歷史紀錄。
具體來看，工銀可轉債、融通可轉債A、天弘穩(wěn)利A和南方昌元可轉債A今年分別上漲%、%、%和%。近期收官的基金二季報數(shù)據(jù)顯示，二季度公募基金持有可轉債市值為億元，持續(xù)創(chuàng)新高，較一季度末增加億元，環(huán)比增長%，占凈值比為%。
純債型基金亦有不錯業(yè)績表現(xiàn)，如東興興瑞一年定開A、博時裕坤純債3個月、平安合潤1年定開債和南方金利A年內(nèi)漲幅分別為%、%、%和%。
債券市場走強，近期公布的基金二季報顯示，公募基金持倉債券總市值止跌回升，處于近三年歷史高位。華福證券數(shù)據(jù)顯示，2023年二季度，基金公司的債券投資總市值為萬億元，較2023年一季度增長了萬億元，整體規(guī)模較上個季度大幅增長%。今年二季度以來經(jīng)濟復蘇不及預期，疊加流動性相對寬松伴隨央行降息帶動利率進一步下行，同時受權益市場表現(xiàn)低迷影響，多重因素導致二季度持倉債券總市值明顯反彈。
校對：廖勝超
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